Croissance externe

Vous souhaitez racheter une société mais vous manquez de temps et de ressources internes qualifiées pour mener à bien ce projet transformant ? Vous souhaitez mieux connaître la cible avant de formuler une offre indicative ou d’engager des frais importants d’audits et d’avocats ? La taille de l’acquisition ne justifie pas le déploiement d’un lourd processus de due-diligences mais vous souhaitez néanmoins l’analyser de manière suffisamment détaillée ? Tactiquement, vous ne souhaitez pas vous exposer directement avec la cible et préférez avoir une interface qui améliorera les conditions de votre offre ?

Dans tous ces cas de figures, Annaba Capital vous accompagnera dans l’analyse, la négociation et la réalisation d’une telle opération de croissance externe. Notre intervention peut prendre plusieurs formes et intervenir uniquement dans la phase où vous souhaitez être accompagné :

Vous pensez qu’une stratégie de croissance externe est pertinente pour le développement de votre groupe. Annaba Capital vous assiste dans la définition des critères de sélection, identifie les cibles pertinentes, contacte ses décisionnaires et entame les discussions de rapprochement. Annaba Capital vous assistera dans l’évaluation financière et plus généralement dans l’attractivité de la cible et de la cohérence par rapport à votre projet d’entreprise

La réalisation d’une opération de rachat est complexe, consomme beaucoup de temps au Management, et fait appel à de nombreuses compétences (analyses financières, négociation, structuration juridique et fiscale, etc.). Annaba Capital agit comme maître d’œuvre afin de donner un sens aux différents conseils extérieures (auditeurs, conseils strats, Avocat, CAC…) et délivrer une transaction dans les délais.

Après avoir réalisé de premiers échanges relativement informels avec la cible, il est nécessaire de réaliser un diagnostic complet afin de confirmer un intérêt de principe pour l’opération et de formuler une offre indicative de reprise (la « LOI »). Nous vous réalisons cette analyse en couvrant tous les aspects : organisation interne, environnement concurrentiel, Management, analyse de la croissance et de la rentabilité, identification préliminaires des synergies et des risques d’intégration.

La phase d’exécution de la transaction (c.a.d. la période jusqu’au closing) permet d’identifier les enjeux clés d’intégration (opérations juridiques, IT, RH/orga, relations bancaires). Nous pouvons prendre en charge la supervision de ces chantiers, avec l’objectif de

s’assurer que l’intégration se réalise dans les conditions initialement fixées :

Suivi des enjeux d’intégration
Mise en place d’un reporting
Monitoring de la cible